Hürden und Fallen im Bankgespräch entscheiden 2026/2027 darüber, ob dein Unternehmen eine Finanzierung bekommt und zu welchen Konditionen. Wer die Anforderungen der Bank kennt, bereitet sich gezielt vor, statt auf Nachforderungen zu reagieren.
Das Umfeld hat sich gedreht: Die EZB hat die Leitzinsen 2026 zweimal angehoben. Seit September 2026 liegt der Hauptrefinanzierungssatz bei 2,65 %, der Einlagesatz bei 2,50 %. Die Banken haben ihre Kreditrichtlinien für Unternehmen weiter gestrafft: Im zweiten Quartal 2026 lag der Nettoanteil der deutschen Banken mit strengeren Standards bei +10 %, nach +16 % im Vorquartal.
Gleichzeitig prüfen Banken datenbasierter. Die CRR III gilt seit 01.01.2025, die EBA-Leitlinien zur Kreditvergabe und Überwachung gelten seit 2021, und die MaRisk wurden mit dem Rundschreiben 06/2026 (BA) fortgeschrieben. Hinzu kommen ESG-Daten und Geldwäscheprävention als neue Gesprächsthemen.
Dieser Beitrag zeigt acht Fallen, in die Geschäftsführer, Inhaber und Finanzverantwortliche im Gespräch mit der Hausbank tappen, und was du dagegen tun kannst. Entscheidend sind Kapitaldienstfähigkeit, belastbare Planung, ein sauberes Sicherheitenkonzept und ein vorbereiteter ESG-Datensatz.
Der Beitrag beschreibt den Rechtsstand Oktober 2026 und ersetzt keine Finanzierungs- oder Rechtsberatung. Der Zinsstand ist der Beschluss vom September 2026; die nächste Ratssitzung der EZB findet Ende Oktober 2026 statt und kann ihn ändern.
Eine Bank prüft deine Kreditanfrage entlang eines festen Regelwerks. Für Kreditinstitute in Deutschland sind das vor allem die MaRisk (Rundschreiben 06/2026 (BA) vom Juni 2026), die EBA-Leitlinien zur Kreditvergabe und Überwachung (EBA/GL/2020/06) und für die Eigenkapitalunterlegung die CRR III (Verordnung (EU) 2024/1623). Der frühere Begriff „Basel IV“ ist damit überholt.
Parallel hat sich das Marktumfeld verändert. Nach der EZB-Umfrage zum Kreditgeschäft wurden die Kreditbedingungen im Euroraum im zweiten Quartal 2026 vor allem über die Kreditzinsen und über höhere Margen bei riskanteren Krediten verschärft. Die Bundesbank-Umfrage zeigt für das erste Quartal 2026 strengere Sicherheitenanforderungen sowie höhere Zinsen und Margen.
Für dich heißt das: Ein Bankgespräch 2026/2027 ist keine Verhandlung über den Zinssatz allein. Die Bank muss ihre Entscheidung dokumentiert aus Kapitaldienstfähigkeit, Planung, Sicherheiten und weiteren Risikofaktoren ableiten. Je vollständiger und verständlicher du diese Informationen aufbereitest, desto weniger Spielraum bleibt für Nachforderungen und pauschale Risikoaufschläge.
Die folgenden Termine bestimmen, welche Anforderungen deine Bank 2026/2027 anlegt. Festgeschriebene Geltungsdaten sind tagesgenau genannt, laufende Entwicklungen monatsgenau.
| Zeitpunkt | Ereignis | Bedeutung für dein Bankgespräch |
|---|---|---|
| 30.06.2021 | EBA-Leitlinien zur Kreditvergabe und Überwachung (EBA/GL/2020/06) gelten | Mindestunterlagen und Preisrahmen sind seither Maßstab der Bank. |
| 01.01.2025 | CRR III (Verordnung (EU) 2024/1623) gilt | Risikogewichte im Standardansatz, KMU-Unterstützungsfaktor, Output Floor. |
| 11.01.2026 | EBA-Leitlinien zum Management von ESG-Risiken (EBA/GL/2025/01) gelten; für kleine und nicht komplexe Institute spätestens ab 11.01.2027 | Banken fragen ESG-Daten für ihr Risikomanagement ab. |
| Ende März 2026 | Anhebung der Schwelle in § 18 KWG auf 1,5 Mio. Euro durch das BRUBEG (BGBl. 2026 I Nr. 81) | Formale Offenlegungspflicht greift später; der Unterlagenbedarf bleibt risikoorientiert. |
| Juni 2026 | MaRisk-Rundschreiben 06/2026 (BA) | Aktueller Maßstab für Kreditvergabe, Intensivbetreuung und Modelle. |
| September 2026 | EZB-Leitzinsen: Einlagefazilität 2,50 %, Hauptrefinanzierung 2,65 %, Spitzenrefinanzierung 2,90 % | Referenzzinsen und Finanzierungskosten steigen. |
| Ende Oktober 2026 | Nächste Ratssitzung der EZB | Der Zinsstand dieses Beitrags kann sich ändern; prüfe ihn vor dem Gespräch. |
| 10.07.2027 | EU-Geldwäscheverordnung (AMLR) gilt unmittelbar | KYC-Anforderungen an Unternehmenskunden werden weiter vereinheitlicht. |
| Ab 2030 | Output Floor von 72,5 % gilt voll; für nicht extern geratete Unternehmen mit Investment-Grade-Bonität gilt bis Ende 2032 eine Übergangserleichterung | Wirkt auf Banken mit internen Modellen; Auswirkungen auf Konditionen sind möglich. |
Ein gutes Bankgespräch ist Teamarbeit. Die folgende Aufteilung hilft, die acht Fallen den richtigen Funktionen in deinem Unternehmen zuzuordnen.
Jede Falle nennt den Normbezug, was die Bank erwartet und was du vorbereiten kannst.
Banken müssen bei der Kreditvergabe die Risikofaktoren „unter besonderer Berücksichtigung der Kapitaldienstfähigkeit des Kreditnehmers“ analysieren (MaRisk BTO 1.2.1 Tz. 1). Nach den Erläuterungen fließen auch Risiken für die künftige Vermögens- und Liquiditätslage ein.
Seit 2021 gelten die EBA-Leitlinien für die Kreditvergabe und Überwachung (EBA/GL/2020/06). Die MaRisk verweisen für Unternehmenskredite ausdrücklich auf Abschnitt 5.2.5 (Kleinst- und Kleinunternehmen) und Abschnitt 5.2.6 (mittlere und große Unternehmen). Mindestens erforderlich sind nach Tz. 86 der Leitlinien Informationen zu:
Bring eine integrierte Planung mit (GuV, Bilanz, Liquidität) und zeige den freien Cashflow nach Kapitaldienst, sowohl im Basisfall als auch in einem Stressfall.
Seit Ende März 2026 greift die Pflicht zur Offenlegung der wirtschaftlichen Verhältnisse nach § 18 Satz 1 KWG erst bei Krediten über 1,5 Mio. Euro (bisher 750.000 Euro) oder über 10 % des Kernkapitals der Bank. Grundlage ist das BRUBEG vom 25.03.2026 (BGBl. 2026 I Nr. 81).
Das ist keine Freikarte. Die Anhebung betrifft nur die formale Offenlegungspflicht. Welche Unterlagen die Bank verlangt, legt sie weiterhin risikoorientiert fest, auch unterhalb der Schwelle. Die EBA-Leitlinien und MaRisk BTO 1.2.1 gelten unabhängig von § 18 KWG.
Frag aktiv, welche Unterlagen die Bank nach ihrer eigenen Risikorelevanzgrenze braucht. So vermeidest du Nachforderungen und Verzögerungen.
Seit 01.01.2025 gilt die CRR III (Verordnung (EU) 2024/1623). Unternehmen ohne externes Rating erhalten im Kreditrisiko-Standardansatz grundsätzlich ein Risikogewicht von 100 %; mit Rating reicht die Spanne je nach Bonität von 20 % bis 150 %.
Der KMU-Unterstützungsfaktor bleibt erhalten: 0,7619 für den Teil der Forderung bis 2,5 Mio. Euro, darüber 0,85 (Art. 501 CRR). Als KMU gilt nach der CRR ein Unternehmen mit einem Jahresumsatz bis 50 Mio. Euro.
Der Output Floor begrenzt Banken mit internen Modellen: Ihre risikogewichteten Aktiva dürfen nicht unter 72,5 % der Standardansatzwerte sinken. Der Floor steigt schrittweise und gilt ab 2030 voll. Für nicht extern geratete Unternehmen mit Investment-Grade-Bonität gilt bis Ende 2032 eine Übergangserleichterung (65 % Risikogewicht für Zwecke des Floors).
Laut Bundesbank sind die rund 1.300 Institute, die vorrangig KMU finanzieren und den Standardansatz verwenden, kaum von steigenden Kapitalanforderungen betroffen. Bei bestimmten Kreditpositionen sind höhere Zinsen aber möglich.
Prüfe, ob dein Unternehmen nach CRR-Definition noch als KMU gilt. Ein Umsatzsprung oder eine Konzernzurechnung kann den Unterstützungsfaktor kosten.
Die EBA-Leitlinien zum Management von ESG-Risiken (EBA/GL/2025/01) gelten seit 11.01.2026, für kleine und nicht komplexe Institute spätestens ab 11.01.2027. Banken sollen ESG-Faktoren in Ratings, Scoring und Sicherheitenbewertung einbetten, soweit dies wesentlich ist.
Für weniger bedeutende Institute in Deutschland setzt die BaFin die Leitlinien nicht gesondert um. Die ESG-Anforderungen ergeben sich dort aus den MaRisk, zum Beispiel AT 2.2 Tz. 3: ESG-Risiken sind auch über einen langen Zeithorizont zu beurteilen.
Nach der Omnibus-Richtlinie (EU) 2026/470 dürfen CSRD-pflichtige Großkunden von Unternehmen bis 1.000 Beschäftigten nicht mehr verlangen, als der freiwillige Standard VSME (künftig „VS“) vorsieht. Dieser Value Chain Cap betrifft die Nachhaltigkeitsberichterstattung der Großkunden. Behandle ihn nicht als Schutzschild gegenüber deiner Hausbank: Fragt sie für ihr Risikomanagement, ist das eine andere Konstellation. Die EU-Kommission empfiehlt, dass sich auch Finanzinstitute bei ihren Anfragen am VSME orientieren.
Baue einen einzigen ESG-Datensatz nach VSME auf (Basis-Modul, bei Finanzierungsbedarf das umfassende Modul) und schick ihn der Hausbank aktiv vor dem Gespräch.
Institute müssen einen risikobasierten Preisrahmen haben, der Marktbedingungen, Produktart, Bonität und Risikoprofil des Kreditnehmers berücksichtigt (EBA/GL/2020/06, Abschnitt 6). Nach der EZB-Umfrage zum Kreditgeschäft wurden die Kreditbedingungen im zweiten Quartal 2026 vor allem über die Kreditzinsen und über höhere Margen bei riskanteren Krediten verschärft.
Zerlege das Angebot in Referenzzins, Marge und Nebenkosten. Frag nach, welche Ratingklasse die Bank angesetzt hat und welche Maßnahme sie verbessern würde.
Banken müssen ihre Sicherheiten durch qualifizierte, vom Bereich Markt unabhängige Sachverständige bewerten lassen. Bei Immobiliensicherheiten ist eine angemessene Rotation der zuständigen Personen sicherzustellen; sehr kleine Institute können darauf verzichten (MaRisk BTO 1.2 Tz. 3).
Laut Bundesbank-Umfrage haben die deutschen Banken im ersten Quartal 2026 strengere Sicherheitenanforderungen gestellt.
Kenne die bankinternen Bewertungsabschläge für Vorräte, Maschinen, Forderungen und Immobilien, bevor du verhandelst. Lass dir die Sicherheitenbewertung zeigen und frag, unter welchen Bedingungen die Bank Sicherheiten wieder freigibt.
Banken müssen Kriterien festlegen, wann ein Engagement in die Intensivbetreuung wechselt. Die Verantwortung dafür liegt außerhalb des Bereichs Markt (MaRisk BTO 1.2.4 Tz. 1). Ziel ist, problembehaftete Engagements zügig zu identifizieren.
Will eine Bank eine Sanierung begleiten, muss sie sich ein Sanierungskonzept vorlegen lassen und ein eigenständiges Urteil über die Sanierungsfähigkeit treffen (MaRisk BTO 1.2.5 Tz. 4).
Verhandle Covenants mit ausreichendem Puffer zur Planung. Berichte Abweichungen frühzeitig und mit eigenen Maßnahmen, bevor ein Frühwarnindikator auslöst.
Die Bank muss wirtschaftlich Berechtigte identifizieren und den Transparenzregistereintrag abgleichen. Ab 10.07.2027 gilt die EU-Geldwäscheverordnung (AMLR) unmittelbar.
In der Kreditwürdigkeitsprüfung sollen Banken die Verwendung automatisierter Modelle angemessen festlegen und Governance-Regelungen für das Modellrisiko treffen (MaRisk BTO 1.2, Erläuterung). Mit der 10. MaRisk gelten zusätzlich Anforderungen an Modelle einschließlich KI, unter anderem zur Erklärbarkeit.
Halte Gesellschafterliste, Transparenzregisterauszug und Organigramm aktuell bereit. Fehlende KYC-Unterlagen sind ein häufiger, vermeidbarer Grund für Verzögerungen.
Gehe die acht Prüffelder durch. Kannst du eine Prüffrage nicht mit Ja beantworten, ist das der Ansatzpunkt für deine Vorbereitung.
| Prüffeld | Prüffrage | Normbezug | Typischer Befund |
|---|---|---|---|
| Kapitaldienst | Zeigt deine Planung den freien Cashflow nach Kapitaldienst im Basis- und im Stressfall? | MaRisk BTO 1.2.1 Tz. 1; EBA/GL/2020/06 | Planung nur als GuV, ohne Liquidität und ohne Stressfall |
| Unterlagen | Weißt du, welche Unterlagen die Bank nach ihrer Risikorelevanzgrenze braucht? | § 18 KWG; MaRisk BTO 1.2.1 | Annahme, unterhalb der Schwelle seien keine Unterlagen nötig; Nachforderungen |
| Rating und KMU-Status | Kennst du die Ratingklasse der Bank und giltst du weiter als KMU (Jahresumsatz bis 50 Mio. Euro)? | CRR III; Art. 501 CRR | Umsatzsprung oder Konzernzurechnung unbemerkt |
| ESG | Liegt ein einheitlicher ESG-Datensatz nach VSME vor? | EBA/GL/2025/01; MaRisk AT 2.2 Tz. 3 | Datenabfragen werden je Bank neu und uneinheitlich beantwortet |
| Konditionen | Kannst du das Angebot in Referenzzins, Marge und Nebenkosten zerlegen? | EBA/GL/2020/06, Abschnitt 6 | Nur der Gesamtzins wird verglichen |
| Sicherheiten | Kennst du die Bewertungsabschläge der Bank und die Bedingungen einer Freigabe? | MaRisk BTO 1.2 Tz. 3 | Eigene Wertansätze statt bankinterner Abschläge |
| Covenants | Haben die Covenants genug Puffer zur Planung, und steht ein Berichtsprozess? | MaRisk BTO 1.2.4 Tz. 1; BTO 1.2.5 Tz. 4 | Enge Covenants und späte Meldung von Abweichungen |
| KYC | Liegen Gesellschafterliste, Transparenzregisterauszug und Organigramm aktuell vor? | AMLR (ab 10.07.2027); Transparenzregister | Veraltete Unterlagen, Verzögerungen im Prozess |
| Unterlage | Warum |
|---|---|
| Jahresabschlüsse der letzten 2–3 Jahre, aktuelle BWA mit Summen- und Saldenliste | Finanzlage, § 18 KWG |
| Integrierte Planung (GuV, Bilanz, Liquidität) mit Basis- und Stressfall | Kapitaldienstfähigkeit, EBA/GL/2020/06 Tz. 86 |
| Verwendungszweck und Investitionsrechnung | Kreditzweck |
| Übersicht der Bankverbindlichkeiten, Sicherheiten und Eventualverbindlichkeiten | Finanzielle Verpflichtungen |
| Sicherheitenaufstellung mit Werten und Nachweisen | Sicherheitenbewertung |
| ESG-Datensatz nach VSME | ESG-Risikobewertung der Bank |
| Gesellschafterliste, Transparenzregisterauszug, Organigramm | KYC und Geldwäscheprävention |
Diese Maßnahmen zahlen sich in jedem Szenario aus, unabhängig davon, wie sich Zinsen und Kreditstandards weiterentwickeln.
Plane GuV, Bilanz und Liquidität zusammenhängend und zeige den freien Cashflow nach Kapitaldienst in beiden Fällen.
Führe eine Übersicht aller Kredite, Sicherheiten, verpfändeter Vermögensgegenstände und Eventualverbindlichkeiten.
Starte mit dem Basis-Modul und erweitere bei Finanzierungsbedarf auf das umfassende Modul. Schick den Datensatz vor dem Gespräch an die Bank.
Gesellschafterliste, Transparenzregisterauszug und Organigramm liegen digital und aktuell vor.
Frag nach der angesetzten Ratingklasse, prüfe den KMU-Status nach CRR und zerlege jedes Angebot in Referenzzins, Marge und Nebenkosten.
Lege Berichtstermine fest und kommuniziere Abweichungen mit eigenen Gegenmaßnahmen, bevor Frühwarnindikatoren auslösen.
Wer die Hürden und Fallen im Bankgespräch kennt, verhandelt 2026/2027 auf Augenhöhe. Kapitaldienstfähigkeit, Planung, Sicherheiten und ESG-Daten sind die vier Felder, auf denen Banken heute genauer hinschauen als in der Niedrigzinsphase.
Nach Tz. 86 der EBA-Leitlinien zur Kreditvergabe und Überwachung (EBA/GL/2020/06) sind mindestens Informationen zu Kreditzweck, Einkommen und Cashflow, Finanzlage und Verpflichtungen, Geschäftsmodell und Gesellschaftsstruktur, durch Planzahlen gestützten Geschäftsplänen, Sicherheiten und produktspezifischen Unterlagen erforderlich. In der Praxis gehören dazu Jahresabschlüsse der letzten zwei bis drei Jahre, eine aktuelle BWA mit Summen- und Saldenliste, eine integrierte Planung und eine Sicherheitenaufstellung. Welche Unterlagen die Bank konkret verlangt, legt sie risikoorientiert selbst fest.
Nach § 18 Satz 1 KWG greift die Offenlegungspflicht seit Ende März 2026 bei Krediten über 1,5 Mio. Euro (bisher 750.000 Euro) oder über 10 % des Kernkapitals der Bank. Die Anhebung betrifft nur die formale Offenlegungspflicht. Auch unterhalb der Schwelle verlangt die Bank Unterlagen, soweit MaRisk BTO 1.2.1 und die EBA-Leitlinien dies erfordern.
Die CRR III (Verordnung (EU) 2024/1623) gilt seit 01.01.2025. Unternehmen ohne externes Rating erhalten im Kreditrisiko-Standardansatz grundsätzlich ein Risikogewicht von 100 %. Mit Rating liegt die Spanne je nach Bonität zwischen 20 % und 150 %. Nach Einschätzung der Bundesbank sind die Institute, die vorrangig KMU finanzieren und den Standardansatz verwenden, kaum von steigenden Kapitalanforderungen betroffen. Bei bestimmten Kreditpositionen sind höhere Zinsen aber möglich.
Ob und welche Daten deine Bank anfragt, hängt vom Institut ab. Die EBA-Leitlinien zum Management von ESG-Risiken (EBA/GL/2025/01) gelten seit 11.01.2026, für kleine und nicht komplexe Institute spätestens ab 11.01.2027. Banken sollen ESG-Faktoren in Ratings, Scoring und Sicherheitenbewertung einbetten, soweit dies wesentlich ist. Ein einheitlicher Datensatz nach dem freiwilligen Standard VSME ist eine praktikable Grundlage, um solche Anfragen konsistent zu beantworten.
Zerlege das Angebot in Referenzzins, Marge und Nebenkosten. Banken müssen nach den EBA-Leitlinien (EBA/GL/2020/06, Abschnitt 6) einen risikobasierten Preisrahmen haben, der Marktbedingungen, Produktart, Bonität und Risikoprofil des Kreditnehmers berücksichtigt. Frag nach, welche Ratingklasse die Bank angesetzt hat und welche Maßnahme sie verbessern würde.
Banken müssen Kriterien festlegen, wann ein Engagement in die Intensivbetreuung wechselt. Die Verantwortung dafür liegt außerhalb des Bereichs Markt (MaRisk BTO 1.2.4 Tz. 1). Ziel ist, problembehaftete Engagements zügig zu identifizieren. Berichte Abweichungen von der Planung deshalb früh und mit eigenen Maßnahmen, bevor ein Frühwarnindikator auslöst.
Verlinkt sind ausschließlich amtliche Stellen. Rechtsstand: Oktober 2026. Die Gesetzestexte (§ 18 KWG, Art. 501 CRR, AMLR) zitierst du in der jeweils geltenden Fassung.
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Achim Schulz kennt die Führungsebene aus eigener Verantwortung – langjährig als Vorstand bei Banken und Geschäftsführer sowie als Interim-Manager in Industrieunternehmen. Diese Doppelperspektive aus Finanzsektor und Realwirtschaft prägt seine Beiträge für CEO, COO und CFO. Er kennt das Zusammenspiel von Geschäftsleitung, Aufsichtsrat und Gesellschaftern aus der Praxis und übersetzt strategische wie aufsichtsrechtliche Anforderungen in umsetzbare, haftungssichere Führungsentscheidungen – praxisnah und auf Augenhöhe mit dem Management.
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