Was ist Geldwäsche?

Professionelle Geldwäscher (PMLOs).
Neben Tätern, die „ihre“ Erlöse selbst waschen, gibt es spezialisierte Dienstleister, die Strukturen, Bankkonten, Front-Firmen, Handelsströme und Finanzinstrumente bereitstellen – gegen Provision. Sie nutzen u. a. Trade-Based Money Laundering, Untergrund-/Alternativbanken und Account-Management-Netzwerke. FATF

Missbrauch legaler Geschäftsstrukturen.
Nach Europol nutzen fast 70 % aller kriminellen Netzwerke in der EU Formen der Geldwäsche; rund 80 % missbrauchen legale Firmenkonstrukte (z. B. Briefkasten- oder Zweckgesellschaften). Das unterstreicht, wie stark Corporate Vehicles und Scheinrechnungen eine Rolle spielen. Europol

Digitale Dimension & Kryptowerte.
Im Kryptobereich verschieben sich Muster: Stablecoins gewinnen gegenüber Bitcoin an Bedeutung, DeFi-Exploits und Schlüsselkompromittierungen nehmen zu. Laut Chainalysis wurden 2024 2,2 Mrd. US-$ gestohlen; Nordkoreanische Akteure trugen einen Großteil dazu bei. 2024/25 summieren sich illegale Krypto-Transaktionen auf > 40–50 Mrd. US-$, je nach Zählweise. Chainalysis

Sanktionen-Umgehung als Treiber.
Seit 2022 reagieren sanktionierte Akteure mit komplexen Umgehungswegen – über Drittländer, Re-Exports, Front-Firmen, aber auch Stablecoins für grenzüberschreitende Zahlungen. Die G7 haben hierfür gemeinsame Industrie-Leitlinien mit Red-Flags veröffentlicht. 2025 rückte ein rubelgebundener Stablecoin (A7A5) in den Fokus, der Milliardenvolumina für Außenhandel abwickeln soll; Recherchen von Reuters und der FT nennen > 40 Mrd. US-$ Transfers bzw. > 9 Mrd. US-$ in kurzer Zeit. Auch Strafverfahren gegen Stablecoin-basierte Laufrouten zeigen die Relevanz. 

Zahlungsdaten werden reicher – und AML besser (potenziell).
Die weltweite Migration auf ISO 20022 (bis Nov 2025 endet die Koexistenz im Swift-Bereich) bringt strukturierte, reichhaltige Zahlungsdaten, die Name/Adresse, wirtschaftlichen Zweck und Rechnungsreferenzen sauberer übertragen. Für AML-Teams heißt das: bessere Mustererkennung, weniger False Positives – wenn Systeme und Prozesse modernisiert werden. Swift+2

Abgrenzung: Geldwäsche vs. Terrorismusfinanzierung

Geldwäsche verschleiert illegale Herkunft; Terrorismusfinanzierung kann aus legalen oder illegalen Quellen stammen, zielt aber auf die Finanzierung terroristischer Handlungen. Die Schnittmengen sind groß; AML/CFT-Regime adressieren beides gemeinsam. UNODC

Regulatorische Megatrends international (2024/2025)

1) EU-„AML-Package“ & neue Aufsichtsbehörde AMLA.
Die EU hat 2024 das AML-Paket finalisiert (AMLR, neue Richtlinie, AMLA-Verordnung, Geldtransfer-Regeln). Frankfurt wurde am 22. Februar 2024 als Sitz der neuen Anti-Money Laundering Authority (AMLA) bestimmt; Betriebsaufnahme 2025. AMLA soll direkt beaufsichtigen (zunächst Hochrisiko-Institute) und Nationen angleichen. Zudem sieht das Paket u. a. EU-weit 10.000 € als Obergrenze für Barzahlungen vor (Mitgliedstaaten dürfen strengere Limits setzen). Rat der Europäischen Union
Warum das zählt: Mehr Direktaufsicht, einheitlichere Regeln, Barzahlungs-Deckel – alles Faktoren, die TBML, Cash-Intensivmodelle und grenzüberschreitende Arbitrage erschweren.

2) USA – Transparenz der wirtschaftlich Berechtigten (BOI/CTA).
Seit 1. Jan 2024 verlangt das Corporate Transparency Act die Meldung wirtschaftlich Berechtigter an FinCEN. Nach gerichtlichen Auseinandersetzungen wurde die BOI-Meldepflicht erneut bekräftigt; viele Unternehmen müssen bis 21. März 2025 melden (Details und Ausnahmen siehe FinCEN). Rechtslage bleibt dynamisch; Gerichte und Behördenanpassungen sorgen für verschobene Fristen/Anpassungen. FinCEN.govwinston.com
Warum das zählt: Beneficial-Ownership-Transparenz ist ein probates Gegenmittel gegen Briefkasten-Firmen – ein globaler Trend, den EU-Register, UK-PSC-Register & Co. spiegeln.

3) Sanktionen-Durchsetzung als AML-Hebel.
Die G7-Guidance gegen Russland-Umgehung ist ein globales Signal: End-to-End-Lieferkettenprüfung, Dual-Use-Risiko und Payment-Screening rücken in den Mainstream der Compliance. 

4) Datenqualität & Interoperabilität.
ISO 20022 wird Standard in Hochwert-Zahlungssystemen; das G20-Programm zu schnelleren, transparenteren Cross-Border-Zahlungen drückt aufs Tempo. Ergebnis: besser verwertbare Daten für KYC, Monitoring, Netzwerkanalysen. Swift+1 [PDF]

Moderne Muster & Methoden – ein schneller Deep-Dive

• Trade-Based Money Laundering (TBML): Über-/Unterfakturierung, Zirkularhandel, Karusselle, Dual-Use-Güter. PMLO-Netzwerke steuern Logistik, Scheinrechnungen, Hochrisiko-Handelskorridore. FATF

• Professionelle Geldwäschenetzwerke: Outsourcing der Verschleierung – von Geldkurieren bis Proxy-Netzwerken. FATF

• Missbrauch legaler Sektoren: Immobilien, Gastronomie, Handel mit Luxusgütern; Firmenvehikel werden serie- oder kettenartig eingesetzt. Europol dokumentiert die Unterwanderung legaler Märkte. Europol

• Krypto-Schwerpunkte 2024/25: Stablecoin-Dominanz, DeFi-Brücken, Misch-Dienste, Ransomware (mit Rückgang der Lösegelder in Teilsegmenten), Nordkorea als Großakteur, Sanktionen-Evasion (Iran/Russland).

• Real-World-Enforcement: Großeuropäische Schläge gegen Kokaingelder zeigen, wie verschlüsselte Kommunikation (z. B. SKY ECC-Auswertungen) Ermittlungen befeuern. TechRadar

1. Riskiere deine KYC-Tiefe nicht. UBO-Ermittlung konsequent betreiben (Register, Dokumente, eIDAS/Video-Ident), wirtschaftlichen Zweck plausibilisieren.

2. Segmentiere nach Risiko. Produkte, Kanäle, Länder, Kundentypen (PEP/SIP, HNWI, NPO, Händler mit hohem Barkomponentenanteil) mit Scoring belegen.

3. Erweitere Monitoring-Signale. ISO 20022-Felder (Structured Addresses, Purpose Codes, Remittance Info) ins Transaction Monitoring einspeisen – keine Aggregation „kaputtschneiden“. Swift

4. Trade-Red-Flags integrieren: Preisabweichungen, unplausible Routen, Dual-Use-Güter, Re-Export-Risiko – G7-Hinweise einbauen. Büro für Industrie und Sicherheit [PDF]

5. Sanktions-Screening end-to-end. Kunden, Gesellschafter, Begünstigte, Carrier, Zahlungswege, auch bei Stablecoin-Flows (On-/Off-Ramp-Kontrollen).

6. Krypto-Policy & Wallet-Risikomodelle. VASP-Risiken (Börsen, Broker, OTC-Desks), Mixer/Bridges, DeFi-Exposure bewerten; Blacklists/Typologien laufend aktualisieren. Chainalysis

7. PMLO-Muster erkennen: Serien-Konten, Proxy-Akteure, Scheinrechnungen – Netzwerk-Analysen (Graph-Modelle) nutzen. FATF

8. Bargeld-Risiko managen. Cash-Caps (EU: 10.000 €) und 3.000 € KYC-Schwellen in Prozessen abbilden; Filial-/POS-Kontrollen.

9. PPP & FIU-Kanäle nutzen. Verdachtsmeldungen qualitativ verbessern; Rückmeldungen systematisch in Typologien/Modelle zurückspielen.

10. Model-Risk-Management: Explainable AI, Bias-Kontrollen, Periodische Backtests (Precision/Recall, False-Positive-Rate) – dokumentiert und prüfungssicher.

11. Third-Party-Risiken: Auslagerungen/Vendor-Ketten (KYC-Utilities, Screening-Provider, Forensik-Tools) regelmäßig auditieren.

12. Awareness & Schulungen: Front-Office auf romance/pig-butchering-Scams, Account-Takeovers und Invoice-Fraud trimmen.

Kurz & knackig: Häufige Fragen

Ist Geldwäsche immer grenzüberschreitend?
Nicht zwingend – aber oft. Layering nutzt gezielt Jurisdiktionssprünge (Datenbrüche, unterschiedliche Schwellenwerte), digitale Assets und Handelsketten.

Sind Kryptos der Hauptkanal?
Nein. Der Großteil der Geldwäsche läuft weiter über Fiat-Systeme (Handel, Firmen, Immobilien, Banken) – aber Krypto ist eine wichtige Ergänzung, vor allem bei Sanktionen und Cybercrime.

Warum sind Barzahlungs-Limits relevant?
Sie erschweren das Placement großer Summen; kombiniert mit besserer Zahlungsdaten-Qualität wird das Layering riskanter. 

Ausblick 2025–2028: Was du jetzt antizipieren solltest

• Direktaufsicht durch AMLA: Rechne als grenzüberschreitend tätiges Institut mit höherer Daten- und Modellreife-Erwartung, gemeinsamen Durchsetzungsaktionen und Benchmarking über Länder hinweg. Bundesministerium der Finanzen

• Stablecoin-Regulierung & Travel Rule: Mehr KYC-Pflichten für VASPs, strengere Sanktionsdurchsetzung – besonders bei USD-gebundenen Stablecoins. Gerichts- und Politdynamik (USA/EU) bleibt hoch.

• Payment-Modernisierung: Mit dem Ende der ISO-Koexistenz (Nov 2025) steigen die Erwartungen an AML-Analytics (Nutzung strukturierter Felder, Echtzeit-Screening). Swift

• Sanktionen & Geopolitik: G7-Leitplanken werden schrittweise geschärft, neue Schattenrails (alternative Stablecoins, Non-Swift-Kanäle) entstehen – Red-Flags regelmäßig aktualisieren. Büro für Industrie und Sicherheit [PDF]

Merksatz zum Schluss

Geldwäsche ist heute ein datengetriebenes, grenzüberschreitendes Netzwerkspiel. Wer gewinnt, nutzt bessere Daten (ISO 20022), versteht Netzwerke (PMLOs, Firmengeflechte, Wallet-Cluster), kennt geopolitische Vektoren (Sanktionen) und baut agile AML-Modelle, die mit echten Ergebnissen (Beschlagnahmen, Offboarding, Verdachtsmeldungen mit Mehrwert) überzeugen – nicht nur mit Papier-Compliance. IMF